当2021年8月华融消费金融要易主的消息传出，一位券商银行业分析师便向深蓝财经感叹道：“在强监管的金融行业中，消费金融牌照的含金量较高，拿下华融消费金融牌照的玩家值得期待！”

一时间，各种猜想在业内漫布，其中最受瞩目的当属宁波银行。上述分析师认为，“宁波银行是一个极具实力的竞购者，它作为城商行中的消费贷巨头，很需要、也最值得拥有一张消金牌照。”

最近，这家万亿城商行有望如愿以偿。2021年12月27日晚间，中国华融宣布宁波银行以10.91亿元较评估价溢价50%竞得华融消费金融70%股权。

不惜溢价50%都要夺下这块牌照，足见宁波银行在全国展业以及开拓消费金融市场的决心与斗志。

将是第15家拥有消金牌照的城商行

中国华融12月27日公告显示，中国华融已与受让方宁波银行签订《金融企业非上市国有产权交易合同》，拟向对方转让华融消费金融70%股权，本次股权转让通过北京金融资产交易所进行公开挂牌出售。

数据显示，上述股权首次挂牌价格为经中华人民共和国财政部备案的资产评估结果，评估基准日为2021年6月30日。经备案的华融消费金融全部股东权益评估价格为10.39亿元。此次股权转让的华融消费金融股权的评估价格为7.27亿元。

值得注意的是，此次股权受让仍需相关监管部门核准。公告指出，在获得相关监管部门批准后，中国华融与宁波银行将共同办理股权变更登记事项，完成工商变更等必要操作流程。

在中国华融公告发出的数小时后，宁波银行发布第七届董事会2021年第五次临时会议决议公告显示，该行董事会全票审议通过了《宁波银行股份有限公司对外股权投资的议案》，同样强调本次股权受让仍需获得相关监管部门核准。

自2010年国内第一批持牌消费金融公司成立以来，2021年消费金融公司扩容至30家，其中第一大股东为银行的银行系消金公司占据“半壁江山”，数量达到19家。宁波银行此次拿下华融消金，意味着，它将成为全国第15家拥有消金牌照的城商行。

双向利好，消费贷巨头添翼

消金牌照是机构从事消费金融业务的许可证，多年来，宁波银行都有意将其收入囊中。早在三年前，宁波银行就与宁波另外两家公司签订协议，计划共同发起设立永赢消费金融有限公司，根据公告，永赢消金拟定注册资本为5亿元，其中宁波银行出资3亿元，占比60%。

不过，这一设想始终没有落定，但这并没有打击宁波银行的信心跟决心：2021年5月，公司对外表示“正在积极争取筹建设立消金公司”；2021年6月，宁波银行发布《关于宁波银行股份有限公司对外股权投资的议案》，指出公司拟投资不超过50亿元，以股权投资的方式入股一家非银行类金融机构，包括但不限于信托、消金公司等，入股比例不低于51%，投资金额不超过50亿元人民币。

因此，当中国华融出售华融消金股权的消息传出，宁波银行作为潜在竞购者备受市场关注。“最终宁波银行以高于转让底价50%的价格将华融消金牌照拿下，这并不让人意外，毕竟消息在业内传了小半年了。”有华东银行人士对深蓝财经表示，华融消金七成股权花落宁波银行，对双方来说都是利好。

“近五年来，华融消金的业绩整体呈现‘过山车’式波动。2016年-2019年，华融消费金融的利润分别为-0.37亿元、1.28亿元、0.168亿元、-2.63亿元，2020年扭亏为盈。”上述人士分析认为，引入宁波银行有利于盘活华融消金当前的资产，为其后续发展提供帮助，同时也能在一定程度上促进业务团队的稳定。

而对于宁波银行而言，一张消金牌照带来的意义可谓是深远的、多方面的。

此前有分析认为，消金公司新客户拓展较快，新客户对业务规模贡献度较高，消金作为上升的增量市场，能承接银行难以覆盖的“长尾客群”资源。从这一点来看，“消金业务有望成为宁波银行新的业绩增长点。”天风证券在研报中写道。

“尽管近些年宁波银行的发展势头很好，但它本质上属于城商行，业务发展容易受到地域、地理的空间限制，而消金牌照刚好可以打破这种限制，实现全国范围展业，助力延伸宁波银行的零售版图。”上述华东银行人士表示，宁波银行是一家已经配齐了个贷、财富管理、私人银行、信用卡、子公司宁银理财、子公司永盈基金等“大零售”版图的银行，现在就等着消金子公司的入局，以打出一套完美的零售“组合拳”。

公开资料显示，近年来宁波银行聚焦大零售业务和轻资本业务的双拓展，业务规模和盈利贡献不断提升。

而在零售贷款中，宁波银行又以消费贷为主，规模有多大？早在2014年，宁波银行的消费贷规模就已经达到了667亿元，2015年至2017年，稳定维持在800亿左右的水平，2018年更是跨过千亿门槛。到了2020年，宁波银行的消费贷余额已经远超被誉为“零售之王”的招商银行427.72亿元。

2021年，宁波银行继续扩张，截至2021年6月末，宁波银行的消费贷达1984.24亿元，占到零售贷款比例的64%，是城商行中当之无愧的佼佼者。

具体业务层面，宁波银行个人贷款主要有“直接贷”、“白领通”和“白领通b”三款产品，其中“白领通”被看作宁波银行个人贷款的明星产品，有着“先晓白领通，后知宁波银行”的江湖传说，主要面向公务员、教师、医生等具有正式编制的员工，向这一群体投放的逻辑在于他们不会因为几十万的贷款丢掉自己的“铁饭碗”，因此不会恶意逾期。

结语：

宁波银行诞生于浙江这片民营经济发达的沃土，一直以来坚持服务实体经济，其持续优异的业绩素来受到资本市场的重点关注。之前稍微有点可惜的是，宁波银行这家零售实力居于头部的城商行，一直以来都缺少一张消费金融的牌照，但现在宁波银行有望反转这一尴尬局面，拿下华融消费金融的控制权，未来它将打破区域带来的地理限制，往全国范围延伸其零售版图。

目前业内普遍认为，我国消费金融的市场空间依然很大，随着渗透率的提高以及监管的不断指导，消费金融相对其他金融工具的比例会上升。宁波银行作为新的参与者，实力和经验有望对头部势力造成冲击，这或许也是天风证券率先反应，给出宁波银行“买入”评级，并上调其目标价位的原因之一。